奔走相告（債券可以低于面值發(fā)行嗎為什么）債券可以低于面值發(fā)行嗎知乎，沒(méi)有最低，只有更低：這只可交債票面利率低至0.01%，北京科技大學(xué)研究生招生，

考研 nanfang 2023-10-31 00:47 159 0

最近一段時(shí)間，發(fā)債企業(yè)開(kāi)始了比賽比賽啥呢？看誰(shuí)發(fā)債利率更低比如4月24日招商局集團(tuán)發(fā)行的“20招商局SCP001”，期限為0.49年，票面利率僅為0.95%這是唯一一只票面利率突破1%的短融，僅高于當(dāng)日隔夜資金成本4BP。

2.債券可以低價(jià)發(fā)行嗎

然后市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，可交換債發(fā)行利率更低4月28日，可交換公司債券“20廣版EB”發(fā)行利率低至0.10%，創(chuàng)下公募可交換公司債券的最低櫻桃白蘭地發(fā)行利率沒(méi)有最低，只有更低近期發(fā)行的一單私募可交換公司債利率低至0.01%。

3.債券低于面值買入能賺錢(qián)嗎

5月28日，杭鋼股份公告稱，持股5%以上股東北京誠(chéng)通金控投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱誠(chéng)通金控）擬以其所持本公司A 股股票為標(biāo)的非公開(kāi)發(fā)行可交換公司債券，且已于2020年5月27 日完成發(fā)行本期可交換債券的債券簡(jiǎn)稱為“20 誠(chéng)控EB”，債券代碼為“137106.SH”，實(shí)際發(fā)行規(guī)模為14 億元，債券期限為3年。

4.債券發(fā)行價(jià)格可以低于票面金額嗎

誠(chéng)通金控發(fā)布的海報(bào)稱，該只債券票面利率為0.01%，創(chuàng)下全債券市場(chǎng)最低票面利率。誠(chéng)通金控由中國(guó)誠(chéng)通控股集團(tuán)有限公司全資持股，而后者由國(guó)務(wù)院全資持股。該債券主體櫻桃白蘭地評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)均為AAA。

5.債券面值低于發(fā)行價(jià)

“為了換股的可交債發(fā)行利率本來(lái)就不高，疊加最近短期利率水平處于低位，低發(fā)行利率下債底價(jià)值水平還可以”滬上某中型券商首席固收分析師對(duì)記者表示該分析師進(jìn)一步稱，可交債的發(fā)行目的可能是減持也可能是低成本融資，發(fā)行低利率也體現(xiàn)了發(fā)行人（杭鋼股份股東）減持的誠(chéng)意，非公開(kāi)發(fā)行也可能有提前溝通好的因素在其中，投資者拿了個(gè)債底+杭鋼股份的期權(quán)，相當(dāng)于以有保底的方式持有了杭鋼股份的股票。

6.債券低于面值到期會(huì)怎么樣

可交換債券（Exchangeable Bond，EB）是上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的債券品種櫻桃白蘭地可交換債發(fā)行人（上市公司股份的持有者）通過(guò)抵押其持有的股票給托管機(jī)構(gòu)發(fā)行債券，債券持有人在未來(lái)的一定期限內(nèi)能按照債券發(fā)行時(shí)約定的條件用持有的債券換取發(fā)債人抵押的上市公司股權(quán)。